利用固体或气体还原剂(焦炭、木炭、无烟煤、水煤气、转化天然气、分解氨、氢等)还原铁的氧化物(铁精矿、轧钢铁鳞等)来制取海绵状的铁。在各还原法中,隧道窑固体碳还原制取海绵铁,粉碎后再用带式炉氢气还原的两阶段还原法,这种还原法的工艺流程,年产铁粉65000吨。所生产的铁粉一般含铁大于98.5%,碳≤0.01%,磷和硫都小于0.03%,氢损为0.1~0.2%。铁粉在粉末冶金生产中用量大,其耗用量约占金属粉末总消耗量的85%左右。铁粉的主要市场是制造机械零件,其所需铁粉量约占铁粉总产量的80%。
还原铁粉作为粉末冶金制品的原料,耗用量约占铁粉总耗用量的60~80%;作为电焊条的原料,在药皮中加入10~70%铁粉可改进焊条的焊接工艺并显着提高熔敷效率;在作为火焰切割的喷射剂,在切割钢制品时,向氧-乙炔焰中喷射铁粉,可改善切割性能,扩大切割钢种的范围,提高可切割厚度;还可作为有机化学合成中的还原剂、复印机油墨载体等。