还原铁粉主要用于粉末冶金机械零件的生产，其主要物理性能是松密度、流动性、成形性、颗粒形状等。这些性能主要受铁粉生产方法及其化学成分的影响。
还原铁粉在粉末冶金结构零件制造中的应用，采用粉末冶金方法制造机械零件，具有节约材料和工时，易于自动化，易于组织大规模生产等优点，因而受到广泛关注，发展迅速。铁粉冶金机械零件已广泛应用于我国汽车、摩托车、家电、电动工具、办公机械、农业机械、机床、仪器仪表、纺织机械、冶金机械等行业，并取得了良好的技术经济效益。
还原铁粉在电焊条生产、火焰切割等方面的应用，在整个铁粉应用中占有一定比例(瑞典占37%)，一般在焊条的药皮中加入10%~30%的铁粉，可以提高焊条的焊接工艺性能。其次火焰切割和清洗是还原铁粉应用的另一个重要方面。
